L’assurance vie est l’un des placements préférés des Français. Du moins, c’était le cas jusqu’à ce que le gouvernement présente la loi PACTE et notamment le Plan d’Épargne Retraite. En effet, depuis octobre 2019, le nouveau PER individuel séduit de plus en plus de Français qui souhaitent préparer leur retraite. Or, ce qu’il faut aussi savoir, c’est que ce nouveau plan d’épargne a des similitudes avec l’assurance vie. Alors, comment choisir entre ces deux solutions ? Faut-il choisir le PER ou l’assurance vie pour préparer sa retraite ? Réponses dans cet article.
L’assurance vie, la solution d’épargne souple et flexible
Avant tout, il est utile de rappeler ce qu’est une assurance vie. Cette solution d’épargne a pendant longtemps séduit les Français en raison de ses avantages non négligeables. Effectivement, ce plan d’épargne vous permet de vous constituer un capital et de le faire fructifier pour finalement l’utiliser pour réaliser vos projets.
Qu’il s’agisse du financement des études de vos enfants, de réaliser des travaux, ou de préparer votre succession, l’assurance vie se présente comme une solution flexible, dont les conditions de sortie restent très souples. Vous pouvez accéder à votre épargne à tout moment, et décider d’en racheter tout ou une partie quand vous le souhaitez.
Le PER Individuel, le tout nouveau produit d’épargne
En octobre 2019, lors de la mise en place de la Loi PACTE, le gouvernement a aussi lancé les nouveaux dispositifs d’épargne retraite. Les nouveaux Plans d’Épargne Retraite remplacent les anciens dispositifs d’épargne, et comprennent le PER Individuel, le PER Collectif et le PER Obligatoire. Si vous choisissez d’ouvrir un PERIN (PER individuel), vous aurez à choisir entre le compte titre et le contrat d’assurance.
Ce qui nous intéresse aujourd’hui, c’est le contrat d’assurance, car il a des points communs avec l’assurance vie. Les deux contrats vous permettent de vous constituer une épargne, mais l’épargne du PER Individuel reste bloquée jusqu’au départ à la retraite, sauf dans des cas exceptionnels.
Les points communs entre l’assurance vie et le PER Individuel
Concrètement, l’assurance vie et le PER sont des contrats réglementés et souscrits de manière totalement facultative. Leur fonctionnement est assez similaire, notamment au niveau des versements qui peuvent se faire sur différents supports (contrats en euros, unités de compte ou fonds en euros diversifiés), au niveau de la sortie qui peut se faire en rente ou en capital, et aussi au niveau des avantages fiscaux pendant la phase d’épargne et/ou la phase de sortie. D’autres similitudes sont à noter :
- Les deux contrats peuvent être ouverts sans condition d’âge
- Vous pouvez souscrire ces contrats que vous soyez salarié, non salarié, ou à la retraite
- Les versements se font de manière très souple, sans montant fixe
- Les deux solutions vous permettent de récupérer votre épargne en totalité ou de manière fractionnée, à vous de choisir entre la sortie en capital, en rentes ou une combinaison des deux
- En cas de décès, l’épargne accumulée sera reversée au(x) bénéficiaire(s) désigné dans le contrat
- Des frais sont appliqués sur les deux contrats (frais d’entrée, de gestion, sur les versements, d’arrérages et de transfert, entre autres)
Quelles différences entre l’assurance vie et le PER Individuel ?
Bien que l’objectif de l’assurance vie et du PER Individuel soit le même, c’est-à-dire vous aider à vous constituer une épargne, ce sont deux produits d’épargne différents. Voici les principales différences entre ces deux produits :
- La particularité de l’assurance vie est qu’elle permet de récupérer le capital épargné à n’importe quel moment, tandis que la sortie du PER peut seulement se faire une fois à la retraite, sauf dans des cas exceptionnels, soit des cas de force majeur.
- Aucune réglementation concernant la gestion de l’assurance vie. Cela veut dire que la gestion pilotée n’est pas obligatoire et que l’enveloppe est gérée librement. Quant au mode de gestion du PER Individuel, il a été introduit par la loi PACTE. Il s’agit de la gestion pilotée qui un bon compromis entre la performance et la sécurité.
Les avantages fiscaux de l’assurance vie et du PER
En ce qui concerne les avantages fiscaux des deux contrats, quelques différences sont à noter. L’assurance vie ne vous permet pas de bénéficier d’avantages fiscaux lors des versements. À la sortie, une fiscalisation sera appliquée, mais le taux sera plus faible que le PER, car vous n’aurez fait aucune économie d’impôt en investissant dans ce plan. Aussi, la rente issue de l’assurance vie est soumise à l’impôt sur le revenu.
Quant aux montants des versements effectués sur le PER, ils sont déductibles du revenu imposable. Pour ce qui est des retraits à la sortie, ils sont fiscalisés. On note également que la rente viagère d’un PER doit être déclarée dans les revenus comme une pension de retraite, ce qui signifie qu’elle est soumise à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux après un abattement de 10%. Enfin, la sortie en rente du PER Individuel n’apporte aucun avantage fiscal.
Choisir entre l’assurance vie et le PER Individuel
Votre choix doit se faire en fonction de votre profil. Ce qu’il est important de noter, c’est que même si le fonctionnement de ces deux produits d’épargne est similaire, leurs différences sont importantes notamment sur le plan fiscal et sur la sortie. L’assurance vie offre plus de liberté, notamment à travers les fonds disponibles en permanence via des rachats et à travers la sortie en rente ou en capital, et que le PER est une solution fiscalement avantageuse lors de la phase d’épargne notamment à travers la défiscalisation des versements.
Si vous vous demandez quel contrat entre l’assurance vie et le PER Individuel offre le gain financier le plus intéressant, notez que les performances des placements sécurisés et les rendements restent très variables. Cela dépendra de vos choix en matière de contrat, des frais, des conditions, des supports d’investissement proposés et de la politique de l’organisme gestionnaire. À vous de choisir le niveau de risque que vous souhaitez prendre, qui est, rappelons-le, nul sur le fonds en euros, modéré sur les fonds en euros diversifiés et importants en unités de compte.
En conclusion
L’assurance vie reste une solution très intéressante pour accéder à son épargne à tout moment, et pour transmettre un capital sans être soumis aux droits de succession. Quant au PER Individuel, il est plutôt recommandé pour les contribuables fortement imposés pendant la phase d’épargne, car les versements sont déductibles du revenu imposable. Tout va dépendre de votre situation et de votre stratégie d’épargne pour la retraite.